Cuatro líneas de servicio diseñadas para responder preguntas de inversión específicas. Cada una puede contratarse de forma independiente o como parte de un análisis integral.
Determinación rigurosa de la rentabilidad real del proyecto bajo metodologías internacionales, con tres escenarios calibrados a la realidad del mercado.
¿Genera valor real este proyecto bajo condiciones de mercado reales, o solo es rentable bajo los supuestos del promotor?
El análisis de viabilidad responde la pregunta fundamental de cualquier decisión de inversión: ¿este proyecto crea o destruye valor? La respuesta no es un número; es una distribución de resultados posibles bajo distintos escenarios de mercado.
Por qué el escenario base no es suficiente. Los proyectos no se ejecutan en condiciones de laboratorio. Los costos de construcción se desvían, los ingresos proyectados tardan en materializarse, los tipos de cambio fluctúan. Un análisis robusto mide la viabilidad del proyecto bajo las condiciones adversas que estadísticamente ocurren, no solo bajo el escenario ideal del promotor.
Los datos proyectan que el 60–70% de los proyectos de infraestructura en mercados emergentes experimentan desviaciones de costos superiores al 20% respecto al presupuesto original. El análisis de CPIF calibra los escenarios a estas distribuciones históricas.
Cuantificación de la distribución real de retornos mediante simulación de Montecarlo y mapeo de variables críticas mediante análisis de sensibilidad.
¿Qué tan probable es que el proyecto no alcance el retorno mínimo requerido? ¿Qué variables lo determina?
El análisis de sensibilidad tradicional — "¿qué pasa si los ingresos bajan un 10%?" — evalúa una variable a la vez, asumiendo que el resto permanece constante. En proyectos reales, múltiples variables se mueven simultáneamente y en correlación.
La simulación de Montecarlo resuelve este problema: asigna distribuciones de probabilidad a cada variable incierta y ejecuta 10,000 escenarios simultáneos. El resultado no es un número, es una curva: la probabilidad de que el proyecto genere cualquier nivel de retorno.
El tornado chart complementa el análisis identificando qué variables tienen mayor impacto en la variabilidad del VAN. Esta jerarquía de riesgos informa directamente la estrategia de mitigación: dónde negociar contratos fijos, dónde asegurar precios y dónde aceptar la exposición al mercado.
Determinación del valor justo de activos de infraestructura, Real Estate y energía mediante metodologías internacionales validadas y cross-referenciadas.
¿A qué precio es una buena inversión? ¿El precio que pide el vendedor refleja el valor fundamental del activo?
El valor de un activo no es una opinión: es el resultado de aplicar metodologías validadas internacionalmente a los datos disponibles. Cuando dos metodologías distintas convergen en un rango de valor similar, la opinión es robusta. Cuando divergen, señalan que hay supuestos críticos que resolver.
CPIF aplica tres metodologías en cada valuación y cross-valida los resultados. El método DCF captura el valor intrínseco del flujo de caja futuro. Los comparables de mercado anclan la valuación en precios de transacciones reales. La suma de partes descompone el valor por segmento cuando el activo tiene múltiples líneas de negocio o fases de desarrollo.
Revisión exhaustiva de la estructura de costos, contratos, supuestos operativos y riesgos no capturados en el modelo financiero del promotor.
¿El modelo del promotor refleja la realidad del proyecto, o contiene supuestos optimistas que no resistirían un escrutinio independiente?
La due diligence técnica y financiera es el proceso que convierte la propuesta del promotor en información verificada. No revisamos el modelo para encontrar errores matemáticos — esos son raros. Los revisamos para encontrar supuestos no declarados, benchmarks incorrectos y riesgos sistémicamente ignorados.
En proyectos con componente de construcción, revisamos la estructura de costos EPC contra bases de datos de proyectos comparables. En proyectos de generación de energía, validamos los supuestos de factor de planta y perfil de demanda. En Real Estate, contrastamos los supuestos de absorción y precio por m² contra datos de mercado actuales.
El informe de due diligence le dice al inversionista exactamente dónde el análisis del promotor es sólido y dónde requiere renegociación de términos o protecciones contractuales adicionales.
Desarrollos residenciales y comerciales, centros logísticos, activos de renta y portfolios inmobiliarios en proceso de adquisición o desinversión.
Proyectos de transporte, logística, agua y saneamiento, telecomunicaciones y concesiones de infraestructura pública y privada.
Plantas de generación solar, eólica e hidroeléctrica, proyectos de transmisión, almacenamiento y eficiencia energética con estructura de PPA.
En la mayoría de los casos, los cuatro servicios se complementan. Cuéntenos sobre su proyecto y le proponemos el alcance específico que necesita.